Entra em funcionamento o aproveitamento hidroeléctrico do Alto Rabagão, em Montalegre (Vila Real). É composto pela Barragem do Alto Rabagão e pela Barragem do Alto Cávado. A albufeira da primeira barragem ocupa uma área de 2200 hectares. Além do aproveitamento hidroeléctrico, tem como objectivo a regulação hidrológica interanual.
Entra em vigor o princípio enunciado pelo Decreto-Lei n.º 44 016, de 8 de novembro de 1961, segundo o qual todas as mercadorias originárias das províncias ultramarinas portuguesas deixam de estar sujeitas na metrópole ao pagamento de quaisquer direitos aduaneiros. Ao fim de décadas de colonização, quase sempre patuada com interesses económicos, quer dos diferentes territórios quer da metrópole, é dado um avanço significativo ao chamado «Espaço Económico Português» e à sua integração.
Na arquitectura, Maurício de Vasconcelos desenha a Casa Álvaro Trigo, no Restelo (Lisboa); Luís Cunha, Marques de Aguiar e Carvalho Dias projectam a Escola Francesa do Porto; Carlos Tojal e Carlos Roxo projectam o Instituto Luso-Fármaco, ao Quelhas (Lisboa); José Carlos Loureiro e Pádua Ramos, um conjunto residencial em Aveiro; e Pedro Cid e Eduardo Anahory (designer), um hotel em Porto Santo, na Madeira, com azulejos de Menez.